2016年12月4日下午，杭州JW萬豪酒店，一場低調(diào)的以投資為主題的交流大會，演講嘉賓名單中赫然出現(xiàn)了包括YCombinator（即孵化了Dropbox,Airbnb等約8家獨(dú)角獸的硅谷孵化器）兩位合伙人Qasar Younis、Justin Kan在內(nèi)的8位硅谷頂級投資專家，參會嘉賓也清一色的全部是浙商上市公司老總、投資人等浙商資本界知名人士，這到底是怎樣一場會議？


  “后G20”時(shí)代，中國資本的全球化大潮涌動(dòng)。素來敢為人先的浙商資本在這股“出海”潮里尤其活躍，而且直接把目標(biāo)投向了硅谷風(fēng)投界這個(gè)全球創(chuàng)投“第一方陣”。2017年硅谷投資趨勢和風(fēng)口都在哪里？浙商資本進(jìn)入硅谷，與全世界最頂尖的投資人們同臺競技，到底要如何才能快速融入核心投資圈？


  由立元集團(tuán)、《浙商》雜志主辦的“浙商資本全球化”——2017浙商資本對接硅谷交流大會用10場主題演講和2場主題對話，在一下午的時(shí)間里甩出了太多“干貨”。

  對于浙商的海外投資并購，《浙商》雜志社社長朱仁華在致辭里指出，隨著 G20之后杭州在世界的知名度日益提升，浙商也受到世界越來越多的關(guān)注?！叭蛩季S”正是浙商新精神中的應(yīng)有之義。投資海外，硅谷是熱門，包括立元集團(tuán)、遠(yuǎn)方光電等不少浙商企業(yè)已經(jīng)在硅谷投資、布局。從今年以來，硅谷投資客頻頻出現(xiàn)在杭州，這從一個(gè)側(cè)面印證浙商與硅谷正開啟“蜜月期”。
  1、Qasar Younis：人工智能、生物科技繼續(xù)大熱

  那么，2017年硅谷投資風(fēng)向在哪里？YCombinator合伙人兼首席運(yùn)營官Q(mào)asar Younis首先帶來了詳細(xì)分析。硅谷最牛孵化器YCombinator絕非浪得虛名。每年約有6500家公司申請YCombinator，最終被接受率只有2%，而YC投資的公司的總估值已經(jīng)超過了700億美金。在硅谷，鑒于它神一般的存在，不少人在討論孵化器時(shí)，直接把它作為“例外”拿了出來，因?yàn)?，它幾乎是“?chuàng)投界唯一的成功故事”！
  Qasar Younis認(rèn)為， 2017年值得關(guān)注的是：第一，人工智能領(lǐng)域，包括深度學(xué)習(xí)、機(jī)器學(xué)習(xí)等，“這是一個(gè)比較顯著的趨勢”。第二，數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈。“雖然比特幣和數(shù)字貨幣在過去1-2年的熱度明顯下降，但區(qū)塊鏈作為支撐技術(shù)，發(fā)展空間依然看好”。第三，Github技術(shù)（一個(gè)面向開源及私有軟件項(xiàng)目的托管平臺，因?yàn)橹恢С?Git 作為唯一的版本庫格式進(jìn)行托管，故名 GitHub）相關(guān)的領(lǐng)域。由于開源軟件的發(fā)展，該技術(shù)已經(jīng)成為主流技術(shù)。第四，增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)和虛擬現(xiàn)實(shí)。第五，SaaS（ Software-as-a-Service)軟件即服務(wù)的趨勢的興起。第六，生物科技?！吧暾埼覀兺顿Y的海量公司中，生物科技和IT依然是獲得投資最多的領(lǐng)域，生物科技是尤為明顯的大趨勢”。
  2、Michael Neril：新技術(shù)融合帶來“大風(fēng)口”

  Spider Capital創(chuàng)始人Michael Neril是位連續(xù)創(chuàng)業(yè)成功者，并擁有十多年投行經(jīng)驗(yàn)，他對硅谷的黑科技投資風(fēng)口的判斷是，第一，數(shù)據(jù)存儲的成本大幅下降，這會帶來很多機(jī)遇。第二，開源API技術(shù)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)在進(jìn)行融合，人類計(jì)算能力在顯著提高，由此進(jìn)一步帶來人工智能和機(jī)器人越來越“智能”，這也是“大風(fēng)口”。第三，很多如SAAS（軟件即服務(wù)）（再一次出現(xiàn)?。┑膽?yīng)用等顛覆性新軟件。
  3、Jim Scheinman：看好消費(fèi)健康、自動(dòng)駕駛

  Maven Ventures創(chuàng)始人Jim Scheinma認(rèn)為，有5個(gè)領(lǐng)域在今后1-5年內(nèi)將受到新技術(shù)較大影響和沖擊，它們也是Maven Ventures著重關(guān)注和投資的領(lǐng)域。第一，消費(fèi)健康領(lǐng)域。第二，自動(dòng)駕駛。Jim Scheinma篤定的認(rèn)為，無人駕駛汽車并不遙遠(yuǎn)，5年內(nèi)就可以成為現(xiàn)實(shí)，來到人們生活中。第三，虛擬現(xiàn)實(shí)軟件（注意是軟件）。第四，電子競技。
  風(fēng)口雖誘人，Qasar Younis等人也強(qiáng)調(diào)，這些只是他們在美國觀察出的結(jié)論，不一定在中國在這個(gè)全新的生態(tài)環(huán)境里適用，言下之意是注意聯(lián)系實(shí)際！切勿生搬硬套！當(dāng)然，接下來的多位演講者馬上就深度討論了浙商資本如何合理“消化”硅谷經(jīng)驗(yàn)的問題。
  1、鄭立：從硅谷看世界，打通一體化資本通道

  參加本次論壇的不少浙商里，很多已經(jīng)在硅谷布局和投資。以本次會議的主辦方之一立元集團(tuán)為例，立元集團(tuán)董事長鄭立表示，“從2015年起，立元就已著手海外布局，瞄準(zhǔn)硅谷，通過資本的紐帶，與世界一流的技術(shù)、人才和資本接軌，從硅谷看世界……目前已建立從天使、VC、PE投資到上市公司定向增發(fā)、并購重組等金融全產(chǎn)業(yè)鏈的經(jīng)營模式,打通了從前端到后端一體化的資本通道，可以為處在任何一個(gè)發(fā)展階段的企業(yè)服務(wù)?！?br />   鄭總在致辭中指出，立元集團(tuán)的口號就是“把錢交給那些最會賺錢的人，讓他們幫我們賺到更多的錢；把資源留給那些極具競爭力的企業(yè)，讓他們?nèi)槭澜鐒?chuàng)造更多的幸福。”
  2、Michael Ma：盡早介入，專業(yè)主打

  然而，到了硅谷投資圈，跟到了硅谷核心投資圈卻是差別極大的。硅谷排名Top10的風(fēng)投公司Liquid 2 Ventures創(chuàng)始合伙人Michael Ma是美國長大的中國人，他就一再強(qiáng)調(diào)，要對接硅谷，就要對接核心圈！他的建議是，第一，中國資本尤其浙商資本要盡可能多渠道、多方式的介入硅谷投資，“當(dāng)然絕非盲目，首先要弄清楚到底想要什么，再有針對性介入”。第二，盡量早的介入?！斑M(jìn)入投資越早，越能獲得良好的關(guān)系和受益”。第三，中國投資方要更多考慮除了錢以外，能給對方提供的價(jià)值，比如最簡單有力的就是我能夠?qū)⒛愕墓編胫袊袌?。第四，用專業(yè)知識和專業(yè)團(tuán)隊(duì)聚焦特定行業(yè)和產(chǎn)業(yè)，并以此接觸硅谷的一些內(nèi)部的最核心的人力資源。
  3、謝峰：全球化已是創(chuàng)投共識、新三板機(jī)遇看好

  立元?jiǎng)?chuàng)投董事長謝峰提出，浙商資本要能進(jìn)入硅谷核心圈層，首先要弄清楚中國投資界的現(xiàn)狀和自身的位置。他提出，幾點(diǎn)“中國國情”是必須要認(rèn)識到位。第一，目前中國整個(gè)活躍的VC/PE機(jī)構(gòu)上萬家，數(shù)量可能超過美國，管理資本量5萬億，低于美國，但居于全球第二。第二，市場規(guī)模實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍，行業(yè)空前繁榮，各種類型和規(guī)模的投資者異常活躍。第三，全球化已成為中國優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)投資的一個(gè)共識，尤其到美國、以色列、北歐去已是大趨勢。第四，創(chuàng)投的營運(yùn)模式變化，中國投資者更多開始關(guān)注于研究行業(yè)和產(chǎn)業(yè)，關(guān)注如何在投資后給企業(yè)更多增值服務(wù)。第五，新三板有大量機(jī)會。
  4、鄭圣奇： LYVC公司是浙商投資硅谷的窗口


  關(guān)于中美投資的差異和切入路徑，硅谷LYVC公司CEO、硅谷多家頂級風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)LP鄭圣奇在論壇中專門主持了一場主題對話來探討。
  LYVC雖背靠于立元集團(tuán)，但能夠在硅谷核心圈迅速嶄露頭角，卻跟“少帥” 鄭圣奇熟悉美國投資環(huán)境和規(guī)則，帶領(lǐng)了一支年輕、充滿活力又專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)分不開，鄭圣奇曾在硅谷Westlake Vetures孵化器從事母基金與直投業(yè)務(wù)。
  如今，鄭圣奇已成功投資了多個(gè)硅谷高科技項(xiàng)目，過去幾年，LYVC的資本進(jìn)入了十個(gè)硅谷主流基金，與硅谷頂尖投資圈建立了非常緊密的合作關(guān)系，十多家當(dāng)?shù)赝顿Y機(jī)構(gòu)都是其戰(zhàn)略合作伙伴，本次活動(dòng)到場的硅谷投資機(jī)構(gòu)僅是其合作伙伴的“冰山一角”。鄭圣奇已帶領(lǐng)LYVC成為硅谷核心基金圈中的頂尖華人力量。

  鄭圣奇認(rèn)為，在差異中求發(fā)展，關(guān)鍵是浙商資本在硅谷要積極“本土化”，要走出狹窄的華人圈子，懂得并融入美國文化。其次要注重打造自己的品牌形象。
  Michael Neril表示，中美的創(chuàng)投生態(tài)確實(shí)差異很大，如LYVC這樣了解硅谷的中國投資人是很少的，硅谷的投資界也很樂意跟這樣的伙伴合作。因?yàn)椤昂芏嗝绹拇笮涂萍脊具M(jìn)入中國市場都失敗了，但也許跟中國的企業(yè)合作就可以更好地進(jìn)行進(jìn)入，Spider Capital部分項(xiàng)目在北京已經(jīng)有非常成功的案例”。
  另一方面，已經(jīng)在硅谷有投資布局的遠(yuǎn)方廣電董事長潘建根表示，中美投資差異首先與不同的文化背景分不開，“本土化”是一個(gè)必須的過程。融入硅谷后，遠(yuǎn)方光電接下來會更注重深科技領(lǐng)域的投資。
  鄭圣奇表示，鑒于LYVC在硅谷投資核心圈已有的積淀，LYVC將是浙商投資硅谷的窗口和橋梁，幫助浙商資本更好融入硅谷核心圈。
  1、潘建根：到硅谷去一定要跟專業(yè)的人合作

  遠(yuǎn)方光電董事長潘建根分享的寶貴經(jīng)驗(yàn)是，“我想進(jìn)入硅谷核心圈，方式是從創(chuàng)立企業(yè)開始，然而，在硅谷辦企業(yè)首先要面臨文化環(huán)境的巨大差異和挑戰(zhàn)，不要急于成立一家具有美國品牌和影響力的公司，而是要首先弄清楚中美各自的優(yōu)勢到底是什么，然后，硅谷的人力資本很高，但專業(yè)素養(yǎng)也很高，到硅谷做事情，一定要懂合作，要請專業(yè)團(tuán)隊(duì)做專業(yè)事情”。
  2、Justin Kan：不斷努力，不斷試錯(cuò)

  YCombinator的合伙人Justin Kan在加入YCombinator之前已是一位互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)成功者，曾經(jīng)成功創(chuàng)立了Kiko、Justin.TV、Twitch等多家企業(yè)。他還是曾拿到 YCombinator投資的創(chuàng)業(yè)者，Justin講述了自己在硅谷連續(xù)創(chuàng)業(yè)的故事，用Justin.TV、Twitch等企業(yè)的成功歷程告訴大家：在硅谷創(chuàng)業(yè)并拿到投資，要靠不斷努力，不斷試錯(cuò)，要靠堅(jiān)持和毅力！另外，YCombinator能成功投資不少創(chuàng)業(yè)公司，“創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)很重要，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)要有一種把事情做到極致、做到卓越的精神”！
  3、孫石根：廣泛合作、建立全球網(wǎng)絡(luò)

  華弘資本CEO孫石根分享了自己走出去的獨(dú)特商業(yè)模式和方法，“以并購重組為例，一是整合資源，按照上市公司的規(guī)范，像培養(yǎng)自己的孩子一樣打造快速成長型企業(yè)。二是在國內(nèi)外建立廣泛的網(wǎng)絡(luò)，尋找適合與上市公司并購的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，我們在以色列和美國都建立了自己的團(tuán)隊(duì)，和世界上最著名的風(fēng)投機(jī)構(gòu)合作”。
  4、高長虹：浙商要積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)、人才、技術(shù)和資本國際化

  浙江創(chuàng)業(yè)家俱樂部執(zhí)行主席高長虹也分析了中國創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的現(xiàn)狀與未來，指出創(chuàng)新主導(dǎo)是中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型換檔的主要特征，肯定了不斷推進(jìn)國際化，使中國創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新各個(gè)要素流入國際社會，積極分享國際創(chuàng)新成果，是中國創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新未來發(fā)展的必然趨勢。國際化體現(xiàn)的是產(chǎn)業(yè)、人才、技術(shù)和資本國際化，浙商作為中國創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的重要力量，建議在這幾個(gè)方面積極推進(jìn)我國創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的國際化進(jìn)程。
  隨后，北京AC加速器合伙人繆艇主持了由Justin Kan、孫石根、高長虹、Jim scheinman參與的第二個(gè)主題對話，主要探討了浙商資本如何控制國際化中的風(fēng)險(xiǎn)。對話的主要結(jié)論是，投資中還是要主要關(guān)注創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的素質(zhì)，并注重合作雙方的優(yōu)勢互補(bǔ)，跟專業(yè)團(tuán)隊(duì)合作。
  由于現(xiàn)場太過火爆，不少浙商站著聽完了全程。最后的嘉賓與觀眾互動(dòng)環(huán)節(jié)，一雙雙高舉的手，每個(gè)人都站起來直接用流利的英文提問，這種場景在素來“羞澀”的中國聽眾里是極少見的，浙商資本全球化的熱情和實(shí)力從這個(gè)小小的差異里已經(jīng)表露無疑。


  現(xiàn)場各種連續(xù)提問和回答精彩不斷。比如，有一位觀眾連續(xù)問了Jim scheinman多個(gè)問題，“您在投資時(shí)是如何決策的？”Jim scheinman的回答是，“我們每年要看的項(xiàng)目數(shù)是3000個(gè)，最終會對60-80個(gè)做最終投資，投資會考慮到，第一，未來的發(fā)展趨勢。比如無人駕駛汽車，醫(yī)療行業(yè)。第二，創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)要有“兩到三個(gè)很有意思的創(chuàng)始人”。“您跟中國是如何合作的？”Jim scheinman答，“中國投資者到美國來，我們跟他們的合作非常緊密，而且他們對我們來說是很好的補(bǔ)充。比如很多業(yè)務(wù)我不需要跑到中國的北京、上海、杭州，而可以通過我們中國的合作伙伴來運(yùn)作。而中國伙伴跟我們共同投資，也大大降低了他們在硅谷投資的成本和風(fēng)險(xiǎn)”。
  再比如，華弘資本CEO孫石根看到臺下如此熱情，主動(dòng)舉手表示，“如果你們有新三板的問題可以問我哦！”。觀眾提出，華弘資本和立元?jiǎng)?chuàng)投等計(jì)劃一起來做新三板創(chuàng)新基金，人才問題怎么解決？前景如何？
  孫石根回答，“我們及合作伙伴在人才方面有多年積淀，再加上準(zhǔn)備聘請不少投行和券商做顧問，對人才還是比較有信心的。新三板創(chuàng)新基金在投資上也會嚴(yán)格篩選，1萬家里的前100名來選，這樣的淘金方式還是會有很多機(jī)會”。


  鑒于對新三板未來機(jī)遇的共識，本次會議上，由工商銀行、立元?jiǎng)?chuàng)投、華弘資本、偉星股份、山東國泰、圍海股份、賽石集團(tuán)等單位聯(lián)合發(fā)起了“百億新三板創(chuàng)新基金”，并現(xiàn)場舉行了“百億新三板創(chuàng)新基金首期30億基金”啟動(dòng)儀式，資金將主要投資和扶持新三板企業(yè)的IPO等。